【Excel演習付き】リスク管理セミナー　保険負債経済価値評価とALM　(全2回）

このセミナーで学べること

本セミナーでは、保険負債経済価値評価に詳しいキャピタスコンサルティングの森本祐司氏にご登壇いただき、２回シリーズで保険負債評価の計算の考え方について、現在推計、リスクマージン、オプション評価のすべてを網羅します。 EXCELを活用した演習を行い、概念のみならず、計算の前提や具体的な計算ステップを理解することが可能となっております。 オプション・保証については、１ファクターハル・ホワイトモデルをベースにしたモンテカルロ・シミュレーションによる計算実装のイメージがつかめるような演習内容となっています。

【こんな方におすすめ】
・保険会社、共済、アセットマネジメント、シンクタンクなどで財務、経営企画、リスク管理／ＡＬＭ、アクチュアリー、数理、商品開発、運用業務等に携わる方
・システム会社、事業会社などで金融・財務・保険業務等に携わる方
・監査法人、コンサルティング会社、シンクタンクなどでリスク管理、フィナンシャルサービス業務、監査等に携わる方
・官公庁、独立行政法人などで理財、運用関連、保険／共済数理・計理、リスク管理、保険監督業務等に携わる方
・CERA／アクチュアリー1次試験／証券アナリスト試験／CFP／CFA／FRM試験受験予定の方

【日程】
1. 2019年 6月12日（水） 10:30～16:00（4.5時間、昼休憩1時間）
2. 2019年 6月19日（水） 10:30～16:00（4.5時間、昼休憩1時間）
※全２回

【カリキュラム】
第１回　経済価値の基礎と保険負債経済価値評価（除くオプション・保証）
1.経済価値ベースの基礎
　　（１）経済価値とは何か
　　（２）経済価値で考えることの有用性
　　（３）経済価値と会計価値について
　　（４）ERMと経済価値について
2.伝統的保険負債評価
　　（１）伝統的保険数理の考え方
　　（２）純保険料・責任準備金の計算
3.金利について
　　（１）市場金利評価
　　（２）インプライド・フォワード・レートについて
　　（３）UFRとは何か
　　（４）イールドカーブ調整とは何か
4.保険負債の経済価値評価１：期待現在価値（除くオプション・保証）
　　（１）保険負債期待現在価値による保険料と責任準備金
　　（２）保険負債に内在するフォワード性について
5.保険負債の経済価値評価２：リスクマージン
　　（１）リスクマージンとは何か
　　（２）保険料算出原理について
　　（３）資本コスト法について
　　（４）資本コスト法の計算事例
第２回　保険負債経済価値評価－オプション・保証
1.オプション・保証の基礎
　　（１）保険負債に内在するオプション・保証とは
　　（２）オプション評価の基本的な考え方
2.１ファクター・ハル・ホワイト・モデルによる計測
　　（１）モンテカルロ・シミュレーションの概念
　　（２）ハル・ホワイトモデルとは
　　（３）ハル・ホワイトによるモンテカルロのイメージ
　　（４）解約オプションに関する計算演習
3.実務上のオプション評価の留意点
　　（１）カリブレーション
　　（２）実際のシミュレーション
4.エンベディッド・バリューと経済価値評価
　　（１）エンベディッド・バリューとは
　　（２）経済価値評価との整合性について
5.全体のまとめ・質疑応答
※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

【当日配布資料】
・カリキュラム内容をカバーしたパワーポイント資料
・Excel演習データをUSBメモリーに格納して配布します。演習後のUSBメモリーはお持ち帰りいただけます。
　 （USBメモリとPCは、弊社でご用意いたします）

【参考書籍】
・森本祐司（共著）『ゼロからわかる金融リスク管理』（金融財政事情研究会、2014）
・森本祐司（共著）『【全体最適】の保険ALM』（金融財政事情研究会、2011）