【クオンツ実務のための数理入門１】マルチンゲールアプローチ入門～ デリバティブ価格理論の本質をマスターする ～（クオン...

このセミナーで学べること

　デリバティブ価格理論の本質は、無裁定を前提とするならば、資産価格をある基準資産で割った値がマルチンゲール（期待値の値が常に現在の値に等しい）になるというものです。 実はこの結論からほぼすぐに、デリバティブ価格を求める一般式が出てきます。そしてこの結果をまさに“魔法の杖”のように使って、あらゆる問題が解決されて行きます（＝マルチンゲールアプローチ）。 こういったデリバティブ価格理論の本質は、意外なほど実務家に理解されていません。
　本セミナーでは、世評の高い『マルチンゲールアプローチ入門』の著者・村上秀記氏が、長年のデリバティブ実務経験を裏付けとして、デリバティブ価格理論の本質を必要最低限の数学的補足も加えつつ解説致します。 ポイントを的確に掴めば、意外なほどデリバティブ価格理論は分かりやすく、そして実務的にも強力・有用な理論であることを改めてご理解いただけると思います。 そして、そのポイント（つまりマルチンゲール理論）は高度な数学的知識が無くても十分に直観的な理解が可能であり、いったん理論の使い方さえ修得すれば、種々の問題に対処することができるようになります。 デリバティブ価格理論や金利モデルをこれから学ぼうとする人、なかなか勉強が進まない人などは是非ご受講下さい。きっと目が開かれるセミナーとなるはずです。

【日程】（全２回）
1.2019年11月 8日（金） 13:00～16:30（3.5時間）
2.2019年11月15日（金） 13:00～16:30（3.5時間）

【カリキュラム】
第1回
・デリバティブ価格理論の歴史・概観
・市場の設定（Black-Scholesの世界）
・資産価格の基本定理I
・マルチンゲールアプローチの概要
・株価のモデリングとブラウン運動
・Black-Scholes式の導出－First Attack

第2回
・伊藤の公式
・ギルザノフの定理
・資産価格の基本定理II
・色々な株価モデルの表現とその関係
・マルチンゲールアプローチによるBS式の導出
・ニューメレールの変換
・Black-Scholes式の導出－Second Attack
・フォワード・メジャーについて
・まとめ、質疑応答

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

【ワークブック】
●テキスト
村上秀記（著）『金融実務講座 マルチンゲールアプローチ入門：デリバティブ価格理論の基礎とその実際』（近代科学社、2015年）※「書籍込み」でお申し込みの方には、第１回講義時にテキストを教室にてお渡しします。
●講義資料
カリキュラム内容をカバーした詳細なパワーポイント印刷資料を当日配布します。