＜ファイナンスセミナー＞リスクフリーレートとLIBOR代替について～ 指標がなくなる世界、その影響と今後を考える ～

このセミナーで学べること

"The World’s Most Important Number" と形容されることもある指標金利のLIBORは、大手銀行による操作という大きな事件を経て見直しが行われましたが、2017年7月に英国FCAのベイリー長官から「2021年末にLIBOR廃止」の意向が発表され、更に2018年9月にFCAが英国の大手銀行CEOに向けた "Dear CEO Letter" によって、LIBOR廃止後の対応が重要性を増しました。
各国も米国のARRCをはじめとして、リスクフリーレート（RFR: Risk Free Rate）の確定と市場の育成、さらにはLIBOR代替金利の開発という動きが進んでいます。 もちろんデリバティブプロダクトの基本的なルールを決定しているISDAにおいても、2019年にLIBOR代替案のコンセンサスをまとめ、2019年12月に” Interbank Offered Rate (IBOR) Fallbacks for 2006 ISDA Definitions”を公表しました。
また、 Brattle Group より、historical mean/median approachによるスプレッド調整の様々なバリュエーションをチェックするワークブックが提供され、これはブルームバーグのデータを使って計算することも可能です。
本セミナーでは、LIBOR廃止によって問題となるリスクフリーレートを中心に、LIBOR廃止による影響、LIBOR代替問題について説明します。

【カリキュラム】
1. LIBORの現状と廃止問題の概要
2. LIBOR廃止によって生じる金融機関及びその顧客取引への影響
3. LIBOR代替とリスクフリーレート（RFR）
4. 主要国のRFRの状況、特に米代替参照金利委員会（ARRC）による債券などのフォールバック案と担保付き
　翌日物調達金利（SOFR）について、先物やスワップ市場などの状況
5. 日本の状況
6. デリバティブ取引：ISDA Fallbackとターム物RFR
7. 質疑応答

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

【配布資料】（参加特典）
当日配布する講師作成資料をPDFファイルで差し上げます（ダウンロード形式）。

【日本FP協会継続教育対象講座】
種類：通学
課目：金融資産運用設計
認定単位数：AFP　3.0／CFP　3.0
修了条件：なし